Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?
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scpi
Si je vous dis « compléments de revenus », à quoi pensez-vous dans l’immédiat ?
Sûrement pas aux « SCPI » !
Abordons ensemble cette autre manière de vous constituer un capital en percevant des revenus complémentaires.
Il existe sur le marché un grand nombre de SCPI différentes et il n’est pas toujours facile de s’y retrouver.
Dans cet article, nous allons nous concentrer sur les SCPI de rendement.
Qu’est-ce qu’un bon rendement ?
Les frais ont-ils un impact sur le rendement des SCPI ?
Vous trouverez ici un tour d’horizon complet qui, nous l’espérons, saura répondre à vos questions.
Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?
Une SCPI de rendement est un véhicule de placement qui investit dans des biens immobiliers pour les louer.
Il s’agit généralement de biens professionnels tels que des bureaux d’entreprises, des commerces, des hôtels, des entrepôts, etc., qui peuvent se situer en France comme dans d’autres pays de l’Union européenne (Allemagne, Pays-Bas, etc.).
L’objectif principal d’investissement dans une SCPI de rendement est d’obtenir des revenus complémentaires.
Et c’est un point non négligeable, car ces SCPI vous permettent de percevoir des loyers réguliers avec un rendement important.
Sur 2020, année fortement impactée par la Covid-19, la performance moyenne des SCPI de rendement était de 4,18 %.
Elles ont obtenu un rendement bien meilleur que de nombreux autres placements sur cette même année.
Ces bonnes performances sont liées à un principe de base des SCPI, la mutualisation du risque.
Pour mutualiser les risques, les SCPI investissent dans de nombreux biens immobiliers avec des locataires différents.
Ainsi, vous ne subissez pas l’impact économique du départ d’un locataire.
Généralement, la distribution des loyers se fait de manière trimestrielle au prorata du nombre de parts que vous détenez.
Et contrairement à un investissement direct où vous recevez un revenu brut, les loyers qui vous sont versés via la SCPI sont nets de frais et charges.
Un bon rendement sur une SCPI, qu’est-ce que cela signifie ?
Investir dans une SCPI de rendement est une solution qui répond parfaitement à l’objectif d’obtenir un complément de revenu.
Bien sûr, la notion de revenu complémentaire reste assez vague si vous ne visualisez pas le potentiel rendement.
La rentabilité de votre placement va découler de la SCPI choisie et de ses caractéristiques.
À ce jour, les rendements nets de charges sont en général compris entre 4 % et 6 % selon la SCPI choisie.
En effet, toutes les SCPI sont différentes, ce qui génère un rendement assez variable.
Par exemple, le prix d’une part diffère énormément d’une SCPI à l’autre, automatiquement le pourcentage de rendement annoncé pourra être plus ou moins important.
De fait, il est maladroit de dire que tel ou tel pourcentage de rendement est bon ou mauvais.
Un autre point important, les loyers générés par vos parts de SCPI découlent de la bonne santé financière de celle-ci.
Voici les critères qui permettent de déterminer la viabilité d’une SCPI :
- Le taux d’occupation financier
- Le report à nouveau
- Le taux d’occupation physique
- Les provisions pour travaux
- La trésorerie de la SCPI
- L’âge de la SCPI
- L’évolution du prix de la part
- etc.
Voici un tableau comparatif de trois SCPI phares du marché qui présentent des caractéristiques bien différentes :
| Epargne Pierre | Pierval Santé | Primopierre | |
|---|---|---|---|
| Société de gestion | Atland Voisin | Euryale | Primonial Reim |
| Catégorie | Diversifié | Spécialisée dans le secteur de la santé | Bureau |
| Capital | Variable | Variable | Variable |
| Date de création | Juillet 2013 | Janvier 2014 | Août 2008 |
| Capitalisation | 1 361 M€ | 1 387 M€ | 3 299 M€ |
| Nombre d’immeubles | 220 | 128 | 73 |
| Prix de la part | 205,00€ | 200,00€ | 208,00€ |
| Taux de distribution 2020 | 5,36% | 4,95% | 5,04% |
Il existe de multiples SCPI de rendement et toutes ne sont pas aussi qualitatives.
Le choix d’une SCPI plutôt qu’une autre découle de multiples critères.
Faire appel à un spécialiste de la gestion de patrimoine vous permettra de faire les bons choix en cohérence avec vos objectifs et votre situation.
Car ne l’oublions pas, l’obtention de revenus réguliers dépend, avant tout, de la santé financière de la SCPI.
Quel est l’impact des frais sur ce type de SCPI ?
Nous ne sommes jamais très contents quand il s’agit de parler des frais, c’est le nerf de la guerre.
De prime abord, les frais liés à la souscription de parts de SCPI de rendement semblent élevés ; 10%, voire 12 % de frais, ce n’est pas négligeable !
D’autant plus, que sur de nombreux autres placements, les frais ont tendance à diminuer.
Mais alors pourquoi un tel montant ?
En tant que particulier, lorsque vous investissez dans de l’immobilier en direct, vous allez payer des frais de notaire, voire des frais d’agence immobilière.
Vous payez donc des frais pour tous les professionnels auxquels vous faites appel.
Avec les SCPI, c’est la même chose.
En effet, il ne faut pas oublier que les SCPI sont des sociétés qui font l’acquisition de biens immobiliers en vue de les louer.
Ainsi, elles doivent payer des frais de notaire.
En outre, il convient de préciser que les frais d’entrée ne seront pas prélevés au moment de la souscription, mais à la revente de vos parts.
Ce qui signifie que l’intégralité des fonds versés servira à générer des revenus complémentaires, et ce pendant toute la durée de la détention des parts.
C’est pourquoi nous conseillons de conserver les parts de SCPI une dizaine d’années, ce qui permet généralement de compenser le montant des frais grâce à la revalorisation de vos parts de SCPI.
Concrètement, investir dans des parts de SCPI de rendement permet de recevoir des revenus réguliers sans jamais se soucier de la gestion des biens.
À la fin, si vous faites le cumul de toutes les dépenses engagées pour un bien locatif détenu en direct, il y a des chances que vous payiez plus de frais.
L’avis patrimonial de gestiondepatrimoine.com
L’avantage des SCPI de rendement est de bénéficier de revenus complémentaires sans vous soucier de la gestion de ces biens locatifs.
Votre seule tâche consistera à remplir votre déclaration d’impôt.
Et encore, les compagnies vous accompagnent jusqu’au bout en vous indiquant les montants et les cases à compléter.
Plus sérieusement, la souscription de parts de SCPI de rendement est un excellent moyen de diversifier votre patrimoine tout en vous générant des revenus complémentaires.
Cependant, il est important d’investir dans les bonnes SCPI.
Choisir une SCPI de rendement, c’est avant tout identifier les bons critères de sélection.
Parmi ces critères, il peut y avoir : le taux de distribution, la capitalisation de la SCPI, la catégorie d’actifs sur laquelle la SCPI investit ou encore le sérieux de la société de gestion.
Les inconvénients des unes peuvent être les avantages des autres.
La valeur d’une SCPI de rendement ne se limite pas à son rendement, sa santé financière est aussi primordiale.
Car finalement, tous ces éléments s’entrecroisent : un bien mal entretenu trouve difficilement un locataire. Sans locataire = pas de loyers, pas de loyers = pas de trésorerie et ainsi de suite…
En investissant dans les SCPI de rendement, il faut garder à l’esprit qu’on ne met pas tous ses œufs dans le même panier.
Pour vous permettre de faire les meilleurs choix adaptés à vos objectifs et à votre situation, faites appel à nos conseillers en gestion de patrimoine qui vous accompagnent pour optimiser, diversifier ou valoriser votre patrimoine.
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