Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) de rendement vous permettent :

  • d’investir dans l’immobilier professionnel
  • de percevoir des revenus complémentaires

scpi rendement

Une SCPI de rendement c’est quoi ?

Aussi appelé pierre papier, les SCPI ce sont des véhicules de placement immobilier, qui via leur société de gestion, ont pour activité principale d’acheter et de louer des biens immobiliers.

Les investisseur n’ont rien à gérer, l’ensemble de la gestion de ce parc immobilier sera donc entièrement effectué par la société de gestion (perception des loyers, achat et vente des immeubles, travaux à réaliser).

Les SCPI de rendement sont constituées de biens professionnels : bureaux, commerces ou entrepôts, loués au travers d’un bail commercial, en France ou à l’étranger.

Il est donc intéressant de détenir ce type d’actif afin de diversifier votre patrimoine et d’obtenir des revenus complémentaires.

Comment investir dans une SCPI de rendement ?

L’investissement dans une SCPI de rendement se fait par l’acquisition de parts de cette société.

Vous pouvez réaliser cette souscription comptant ou à crédit, en pleine propriété ou en démembrement, mais également au travers d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation.

Utilisez l’effet de levier

L’investissement dans ce type d’actifs n’est pas obligatoirement comptant.

Il est possible de le réaliser avec plus ou moins d’apport avec le financement à crédit, sous réserve de l’autorisation de la banque.

Cela permet de bénéficier de ce qu’on appelle l’effet de levier du crédit et de profiter des faibles taux d’intérêt actuels.

L’effet de levier offre la possibilité d’augmenter votre capacité d’investissement et donc d’obtenir des revenus (loyers) plus importants que lors d’un achat comptant avec des fonds propres.

En effet, avec votre seule épargne vous n’auriez sans doute pas pu financer l’intégralité de votre projet.

Fiscalement, les intérêts d’emprunt sont déductibles des loyers, par conséquent le montant de l’imposition est plus faible et le rendement de votre opération plus élevé.

Découvrez des placements que vous ne trouverez jamais en banque

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Quelle est la fiscalité appliquée à cette SCPI ?

Le traitement fiscal dépend de votre situation individuelle.

Faisons l’état des lieux des impôts dont vous pourriez être redevable en tant que particulier sur vos parts de SCPI de rendement.

L’impôt sur le revenu

Au titre des revenus perçus vous êtes redevables de l’impôt sur le revenu, dans la catégorie des revenus fonciers :

  • au régime réel (loyer – charges – intérêts d’emprunt communiqué par la société – intérêt d’emprunt si vous financer les parts à crédit)
  • ou au régime micro-foncier (abattement de 30 % si revenus fonciers inférieurs à 15 000 € et détention d’un autre immeuble en direct)

Les prélèvements sociaux

Les revenus fonciers issus de vos parts de SCPI sont également soumis aux prélèvements sociaux.

Actuellement il faut compter 17,2%, des revenus fonciers perçus dont 6,8% seront déductibles de vos revenus imposables l’année N+1.

Fiscalité des revenus financiers

Il se peut qu’au travers de la SCPI, des revenus financiers soient imposés annuellement Ceux-ci sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12.8% auquel il faut rajouter les prélèvements sociaux de 17.2%.

Fiscalité des plus-values sur cession de parts sociales :

Dans le situation où vous souhaitez revendre vos parts, les cessions sont imposées selon le régime des plus-values immobilières soumises à un prélèvement forfaitaire libératoire de 19 % augmenté des prélèvements sociaux de 17,20 %.

La plus-value bénéficie de l’application d’abattements pour durée de détention et d’une exonération totale au bout de 22 ans de détention pour le prélèvement forfaitaire et au bout de 30 ans pour les prélèvements sociaux.

D’autre part, pour les plus-values supérieures à 50 000 € après abattement pour durée de détention, une taxe additionnelle, comprise entre 2% et 6% est appliquée.

Impôt sur la fortune immobilière (IFI)

L’impôt sur la fortune immobilière impose les contribuables dont le patrimoine immobilier est supérieur à 1 300 000 €.

Il faut bien prendre en compte dans cette situation que les parts de SCPI constituent un actif taxable au sens de l’IFI.

Comment choisir une SCPI de rendement ?

Dans un premier temps, pour ce type de placement, il est important de de choisir le montage le plus adapté, en accord avec vos objectifs patrimoniaux :

  • le financement (à crédit ou comptant) ;
  • en pleine propriété, en usufruit ou en nue-propriété ;
  • le mode de détention (en direct ou au travers d’un contrat d’assurance vie).

Dans un second temps, le choix de la société de gestion et de la SCPI est primordial pour s’assurer une performance et limiter le risque.

Malgré tout, il n’est pas facile de se lancer dans un tel investissement sans l’avis d’un professionnel.

Nos conseillers se tiennent donc à votre disposition pour vous aider le choix des parts de SCPI qui vous correspondent le mieux.

Avantages et inconvénients d’une SCPI de rendement

De fait, la souscription de parts de SCPI, l’investissement se fait indirectement dans l’immobilier.

Il faut donc compter avec les risques liés à ce type de placement, à savoir principalement :

  • le risque de revenus (loyers ne sont pas garantis et les dividendes versés dépendent des conditions de location des immeubles)
  • le risque en capital (la revente des parts peut donner lieu à une plus ou moins-value)
  • Le risque de liquidités (délai de vente plus ou moins long)
  • le risque lié au financement par la SCPI (la SCPI peut avoir recours au crédit dans la limite d’un montant maximum voté en Assemblée Générale, le crédit doit être remboursé par la SCPI)
  • le risque lié au financement par crédit (l’éventuel crédit souscrit pour acquérir les parts doit être remboursé et il se peut en fonction des revenus perçus qu’un effort de trésorerie supplémentaire doit être fait pour le rembourser).

L’investissement en immobilier, même au travers de parts de SCPI est un investissement long terme, pour environ 10 ans.

Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?
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