Les supports du PEE : FCPE, SIVAC et SICAVAS

Le 15/03/2024

Par Lucille Berdery

Les différents types d'épargne salariale pour l'entreprise

Au sein de votre Plan Épargne Entreprise, vous pouvez investir sur des FCPE, des actions de SICAV et des SICAVAS. Dans la pratique, les PEE proposent quasi exclusivement des FCPE.

Les FCPE (Fonds Communs de Placement en Entreprise)

Les FCPE sont des Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) qui permettent, comme les FCP classiques, un investissement en copropriété sur des valeurs mobilières. La spécificité d’un FCPE est son accessibilité disponible uniquement pour les salariés de l’entreprise ayant mis en place le FCPE.

Il est possible de créer des FCPE multi-entreprises qui seront du coup accessibles aux salariés de plusieurs entreprises.

Les actifs d’un FCPE peuvent être :

instruments financiers (actions, obligations françaises et étrangères cotées en France ou à l’étranger, titres de créance négociables, etc.),
parts ou actions de FCP et de SICAV,
titres de l’entreprise cotés ou non cotés.

Un FCPE peut faire appel aux marchés à terme réglementés dans le but d’une couverture de risque.

Actions de SICAV et SICAVAS

Vous avez la possibilité de placer les sommes sur des actions de SICAV dans le cadre de votre PEE. En ce qui concerne les participations, vous pouvez le faire également en dehors du cadre du PEE. Pour les versements volontaires, il faudra le faire obligatoirement dans votre PEE.

Une SICAVAS est une SICAV ayant pour objet la gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières émises par l’entreprise à destination de ses salariés.

Une SICAVAS ne peut vous être proposée que dans le cadre d’un PEE ou d’un accord de participation.

L’importance des supports lorsque l’on investit sur un PEE

Le PEE est principalement connu pour son cadre fiscal très intéressant. Cependant, il ne faut pas perdre de vue le plus important lorsque l’on effectue un placement : le gain financier.

Les sommes mises sur un PEE vont être investies sur des supports tels que des FCPE, SICAV, actions, obligations… C’est la performance de ces supports et la qualité de la société de gestion qui détermineront, dans le temps, la valorisation du Plan Épargne Entreprise.

Le gain acquis grâce à ces supports entraînera votre satisfaction par rapport à votre placement. Il ne faut donc pas négliger ces supports.

Gain et Satisfaction PEE

Epargne mensuelle	Durée	Total Epargne	Epargne valorisée au terme	Rendement annuel	Gain
100 €	20 ans	24 000 €	24 000 €	0 %	– €
100 €	20 ans	24 000 €	29 423 €	2 %	5423 €
100 €	20 ans	24 000 €	40 581 €	5 %	16 581 €

Finalement, votre gain dépendra essentiellement des supports choisis, de la façon dont les sommes seront réparties entre les différents supports et de la qualité de suivi dans le temps durant l’ensemble de vie du placement.

Si au sein de votre PEE vous avez accès à peu de fonds d’investissement, gérés par une seule société de gestion, vos possibilités de placement seront réduites.

Au contraire, si votre PEE vous donne accès à plusieurs dizaines de FCPE, gérés par plusieurs sociétés de gestion, vous aurez l’occasion :

de diversifier vos investissements sur plusieurs catégories d’actifs (actions, obligations, immobilier…),
de répartir vos sommes en fonction de votre situation patrimoniale et de votre profil d’investisseur,
d’effectuer des arbitrages (réajustements) durant la vie de votre placement selon l’évolution de la conjoncture et de votre environnement (financier, juridique, économique…)
de choisir les fonds les plus adaptés selon les classes d’actifs.

Ce qu’il faut retenir

Le choix des supports d’investissement est très important sur un PEE. Il serait dommage de ne pas coupler les avantages fiscaux du PEE avec des supports de qualité et ainsi de profiter pleinement des bénéfices du placement.